Когда проводится финансовый анализ должника

Анализ денежного состояния обычно производится самими предпринимателями в целях своевременного обнаружения кризисного положения. Однако есть и исключения.

Анализ финансового состояния должника выполняется временным менеджером для определения совокупной стоимости имущества организации. Необходимо это для того, чтобы узнать возможности для восстановления платёжеспособности, оплаты судебных расходов, арбитражных менеджеров.

Анализ включает в себя определение списка кредиторов. Список понадобиться для проведения первого собрания кредиторов.

Основные черты анализа финансового состояния должника

Кто отвечает за проведение финансового анализа должникаПроцедура производится временным менеджером. Основной её целью является определение перспектив банкрота. Дополнительными целями являются:

  • Определение потенциала мер для восстановления платёжеспособности должника, обоснование необходимости проведения банкротства.
  • Определение вероятности оплаты судебных расходов при условии продажи имущества организации.
  • Определение оптимальной стратегии стороннего управления.
  • Инициация запроса в судебный орган на предмет завершения этапа финансового оздоровления и активизация конкурсного производства.
  • Инициация запроса о завершении конкурсного производства, активизация этапа стороннего управления.

После обнаружения перспектив решается вопрос с тем, какой этап будет следующим:

  • Финансовое оздоровление. Актуально в том случае, если должник имеет ресурсы для оплаты счетов от кредиторов.
  • Стороннее управление. Вводится тогда, когда возможно погасить обязательства, не останавливая деятельность организации, а изменив её (перемена ассортимента, продажа части имущества).
  • Конкурсное производство. Запускается в крайнем случае. Тогда, когда у должника нет ресурсов и перспектив для погашения обязательств.
Если имеются нужные условия и обе стороны дают своё согласие, возможно заключение мирового соглашения с кредиторами.

Анализ должен помочь в определении следующих пунктов:

В понятие судебных расходов входят:

  • счёт за госпошлину;
  • счёт за выполнение банкротства (оценка имущества, выполнение торгов);
  • счёт за выплату вознаграждения арбитражному менеджеру.

Анализ производится на основании следующих данных:

  • бухгалтерские балансы;
  • первичные бухгалтерские бумаги за 24 месяца до инициации дела о банкротстве;
  • информация на основе ежегодных инвентаризаций;
  • статистическая и налоговая отчётность;
  • регистры бухгалтерского и налогового учёта;
  • результаты проверки аудиторов;
  • результаты отчётов оценщиков;
  • учредительные бумаги;
  • сметы, калькуляции.

При проведении процедуры возможно использование не всех бумаг, но только имеющихся у организации.

Процедура производится временным менеджером.

Возникла проблема? Позвоните нашему юристу:

Москва и Московская область: +7 (499) 350-97-43 (звонок бесплатен)
Санкт-Петербург и Лен.область: +7 (812) 309-93-24

Особенности анализа сделок

Как проводится анализ сделок должникаАнализ сделок имеет свои особенности. Производится он для определения сделок, проведённых незаконно или не соответствующих рыночным законом. Данные мероприятия могли привести к банкротству организации.

К процедурам, противоречащим рыночным условиям, относятся:

  • Отчуждение имущества, которое не относится к купле-продаже. Такое мероприятие производится с целью замещения объектов, находящихся во владении организации, на менее ликвидные объекты.
  • Купля-продажа, выполненная на заведомо невыгодных для банкрота положения.
  • Купля-продажа с участием имущества, без которого нельзя осуществлять деятельность данной организации.
  • Сделка, предполагающая обязательства банкрота, не подкреплённые имуществом.
  • Купля-продажа, связанная с покупкой неликвидного имущества.
  • Сделки, предполагающие замену имеющихся обязательств иными, произведенными на заведомо невыгодных положениях.

Временный менеджер также может выявить симптомы намеренного банкротства:

  • Кризисное положение появилось не в процессе воздействия объективных причин, но из-за осознанных действий управляющих.
  • Банкрот понёс обширный ущерб.

При обнаружении данных симптомов у арбитражного менеджера имеются основания подать документ на инициацию уголовного дела по соответствующей статье.

Составляющие анализа

По каким показателям выполняется финансовый анализАнализ финансового состояния должника условно можно подразделить на четыре части:

  1. Проверка активов и пассивов организации;
  2. Проверка вероятности безубыточной работы банкрота;
  3. Проверка хозяйственной, инвестиционной и финансовой работы организации. Отслеживание её положения на финансовом рынке;
  4. Выявление коэффициентов деятельности компании для анализа платёжеспособности, денежной устойчивости и активности.

Сначала менеджер приступает к просмотру коэффициентов, которые дадут знания о финансово-хозяйственной работе организации. Для расчётов и выявления коэффициентов потребуется ряд документов.

Рассмотрим особенности показателей, используемых при анализе:

  1. Оборотные активы. Предполагают совокупность стоимости запасов организации, активов, дебиторских обязательств на большой срок, НДС на купленные объекты, обязательства по взносам в уставной капитал, акции компании, приобретённые у акционеров. Иногда менеджер оценивает продуктивность применения запасов.
    Не всегда множество запасов говорит об успешной деятельности предприятия. Иногда это является показателем неликвидности. Отследить эффективность можно только посредством информации, предоставленной лично банкротом. Посредством данных, полученных аналогичным путём, выявляется стоимость дебиторских обязательств. Иногда эта сумма может быть завышена.
    Объективные данные выясняются путём привлечения сторонних информационных источников.
  2. Анализ оборотных активов должникаДенежные средства. Балансовые значения оборотных активов могут быть завышены и не соответствовать реальным показателям. Разница возникает вследствие большой массы неликвидных запасов, больших дебиторских обязательствах, денег, замороженных на счетах.
    Если менеджер будет учитывать только информацию о бухгалтерском балансе, он может выявить показатели, не соответствующие реальной квартире. Завышение ликвидности организации может повлиять на неправильное вычисление коэффициентов финансовой деятельности.
  3. Потенциальные оборотные активы к возвращению. Для их выявления потребуются данные о списанных в убыточное значение дебиторских обязательств и совокупности полученных гарантий.
  4. Ликвидные оборотные активы. Предполагают имеющиеся финансы, а также краткосрочные денежные вложения (исключая акции организации, приобретённые у аукционеров).
  5. Текущие обязательства банкрота. Подразумевают сумму займов, на покрытие которых выдан год, кредиторских задолженностей, различных краткосрочных займов.
    Менеджер может включить и долгосрочные задолженности, покрытие которых запланировано в течение текущего года.
  6. Кредиторская задолженность. Рассчитывается по удельному весу расчётов по векселям.
    При выявлении показателя менеджер может использовать вспомогательные информационные источники: данные о совокупности погашенных займов по векселям, данные о среднем периоде выплат, оговоренных в векселях. Читайте здесь, что делать с задолженностью по кредиту.
При расчёте коэффициентов важно анализировать каждый показатель отдельно, отслеживать его динамику.
При работе с ними важно принимать во внимание:

  • отрасль деятельности организации,
  • производственный цикл,
  • структуру активов,
  • особенности займов,
  • скорость оборота.

Коэффициенты и нюансы работы с ними

Коэффициент ликвидности предприятияДля оценки платёжеспособности банкрота потребуются следующие данные:

  • коэффициент абсолютной ликвидности;
  • данные об обеспеченности займов банкрота имеющимися активами;
  • коэффициент ликвидности на сегодня;
  • возможности оплаты текущих займов.

Коэффициент текущей ликвидности поможет проанализировать наличие ресурсов у предприятия для продолжения работы и покрытия имеющихся обязательств. Высчитывается он через соотношения ликвидных активов к нынешним займам банкрота.

При расчётах могут быть учтена стоимость ликвидных активов на оборот, краткосрочных дебиторских займов. Не принимается во внимание показатель «Запасы» и совокупность долгосрочных дебиторских займов.
Рассматриваемый коэффициент является самым употребляемым. Он применяется для анализа инвестиционной привлекательности компании, а также выявления возможностей покрытия долгосрочных займов.

Анализ деловой активности предполагает принятие во внимание порядка предоставления информации в разных видах документов. В одних формах данные вписываются за отчётную дату, в других представляют собой результат отчётного отрезка.

Рассмотрение финансовой деятельности предприятия предполагает анализ активов и пассивов, а также потенциал к работе без убытков. При работе менеджер может учитывать такие показатели, как внеоборотные активы, оборотные активы, дополнительные обязательства.

Особенности работы арбитражного менеджера

Как работает арбитражный менеджерСторонний управляющий руководствуется двумя принципами в своей работе:

  • принцип полноты;
  • принцип достоверности.

Однако не всегда, по объективным причинам, можно соблюдать данные условия.

Принцип полноты может быть нарушен в том случае, если организация не имеет нужных показателей для определения коэффициентов. Принцип достоверности может быть нарушен в том случае, если управляющие компании предоставят неполную информацию или же произведут её фальсификацию.

Для соблюдения всех принципов менеджеру неизбежно придётся прибегать к дополнительным источникам информации и проверкам. Это поможет определить полноту данных, восполнить все пробелы, определить подлинность полученных данных.

Почему менеджер должен так вдумчиво подойти к вопросу анализа состояния компаний? От верности этого мероприятия зависит адекватность дальнейших действий. Подлинная информация поможет определить, на какой этап банкротства стоит перевести организацию.

Последним этапом анализа является подготовка результатов и документов, основной вопрос которых — определение потенциала к возможности восстановления платёжеспособности компании.

Анализ позволяет определить потенциал восстановления платёжеспособности.

Менеджер определяет, стоит ли проводить банкротство, хватит ли средств на выплату судебных издержек и предоставление вознаграждения арбитражному менеджеру. Точные данные, используемые при расчётах, помогут вывести объективные результаты.

Смотрите пример анализа при помощи специальной программы на видео:

Дальнейшим этапом будет определение оптимальных действий с банкротом. Этот этап производится на основе полученных данных. При работе важен объективный взгляд менеджера, его добросовестность, так как большое значение имеет личный фактор.

В разделе Санация вы найдёте дополнительную информацию по данной теме.

Бесплатная юридическая поддержка по телефонам:

Москва и Московская область: +7 (499) 350-97-43 (звонок бесплатен)

Санкт-Петербург и Лен.область: +7 (812) 309-93-24

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статье могла устареть!

Наш юрист бесплатно Вас проконсультирует.